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解读金融信号保险专家教您应对通胀风波1

2018-11-23 17:59:11

  解读金融信号保险专家教您应对通胀风波

  11月19日央行再次宣布,从11月29日起上调存款准备金率0.5个百分点。而此举距离上次宣布上调存款准备金率仅9天,调整后,存款准备金率达18%,为历史。此外,投资银行瑞银发布的报告预计,中国11月CPI同比涨幅将达5%左右。近期频繁公布的金融数据到底预示着怎样的市场环境?作为普通消费又该如何应对?对此,阳光保险首席理财专家为大家解读这些金融信号。

  专家分析:央行10月20日上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点;11月10日、11月19日连续两次宣布上调存款准备金率0.5个百分点等举措是国家为抑制经济过热,防止通胀风险,稳定国内经济环境所采取的宏观调控手段。而10月份居民消费价格指数显示,CPI同比上涨4.4%,涨幅比9月份扩大0.8个百分点。此指数已经接近于5%严重通货膨胀的指标,显示出了我国现目前严峻的通货膨胀压力。

  据介绍:CPI是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标,通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。一般说来当CPI3%的增幅时我们称为Inflation,就是通货膨胀;而当CPI5%的增幅时,我们把它称为SeriousInflation,就是严重的通货膨胀。

  据分析:选择加息,特别是提高存款利率,是应对通胀有力的武器。由于CPI有可能超过一年期存款利率200个基点,预计负利率的现状至少将持续到明年上半年,只有不断加息,形成加息周期的预期才有可能抑制或者扭转不断上升的通胀预期,因此预计央行年内将再次宣布加息。

  面对如此严重的通货膨胀形势,CPI指数已经超过了银行的存款利率,出现了负利率的情况,也就是说市民手中的货币已不再安全,货币的价值会随着通胀的发展受到越来越多的损失。那么市民该如何理财,才能保值货币且兼顾收益呢?

  对此,阳光保险专家对百姓在通胀压力下的理财有独到见解:

  一、投资渠道的困惑

  在央行宣布加息后,市民开始到银行进行转存,一些刚刚买入债券基金的市民也开始转换基金。那么,加息到底会在哪些方面影响理财,投资渠道成了一大困惑。理财分析师建议,加息周期开启,老百姓每次在加息后被动转存,还不如积极构筑自己的投资组合,通过主动理财完全可以在战胜CPI热胀的同时,分享加息的收益。

  (一)储蓄划算吗?

  即便加息,2.50%的一年期存款利率、3.25%的2年期存款利率,远远低于刚刚公布的CPI高达4.4%的涨幅,月份累计,中国居民消费价格总水平同比上涨6.7%,实际利率依然为负值。“对于把钱存在银行里的人来说,这是不合算的。”在物价涨得比利率快的情况下,如果把钱存在银行,虽然没有风险,但是相对于物价上涨,存款的实际价值是在缩水的,摆脱负利率时代还需考虑其他投资渠道。

  (二)基金、国债、黄金、股票、房产、银行理财产品投资渠道怎么选?

  经济学家普遍预期很快全球将步入加息周期,在加息预期压力下,市民应尽量避免手中持有大量现金,以有效规避通胀风险。此时,还应尽量避免购买投资周期长的国债或国债型基金,同时避免购买期限过长的理财产品或进行一年期以上的银行定期存款,以免投资回报受损。

  某银行金融理财师认为,随着国家对房地产市场调控力度的不断加大,楼市市盈率或者说走高预期明显下降。当下股市站上3000点,风险加大。黄金、艺术品等投资渠道资金门槛与技术门槛都很高,风险也较高,不是大众投资者的。其他投资渠道的不振,资金将会回流到短期理财市场或者保险市场。

  二、合理投资保险产品为财富保值增值

  据了解,目前,市场上销售的绝大部分寿险产品可以分为投资型产品(如投连险、万能险)和分红型产品。这些保险产品与加息之间是水涨船高的关系。加息意味着保险公司可用于分红的收益也会增加,会使投保人的收益相应提高,所以加息对投资类产品市场是利好。

  阳光保险专家同时表示,央行的加息有利于分红险和万能险的销售。分红险和万能险的回报率会随着市场利率的提高而提高,因此对客户的吸引力也会增强。从分红险的年度收益看,目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%左右,个别的公司更高,甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市,投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率,跑赢CPI基本上不是问题。

  目前市场上保险产品种类繁多,可谓是“乱花渐欲迷人眼”,市民如何“雾里看花”?阳光人寿专业人士一针见血:一是看公司,要选择实力雄厚、有品牌影响力的公司;二是看服务,选口碑好,全面放心的服务;三看产品,选投资回报率高,安全性高的产品。

  三、万能保险灵活稳健抵御通货膨胀压力

  据悉,加息后保险公司在银行大量协议存款的收益会增加,债券、股票等其他投资项目收益也会提高,对于投保客户的回报相应增加。大多数保险公司主推的万能险和分红险,将会享受到加息带来的好处。

  阳光保险的专家建议,加息后消费者可选择购买“息涨随涨”与银行利率挂钩的保险产品。因为分红、万能等投资型保险产品带有一定的自动调节机制,加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。客户希望能够在财富安全的前提下,获取更多的收益,而万能险可以在提供保障的同时满足客户的这种需求。保险专家李文哲指出,在加息通道预期前提下,万能保险缴费灵活、收益下有保底、上不封顶,附加高额保障的特性也博得了普通居民的青睐,万能产品的销售行情近期看好。

  进入11月,各保险公司即将公布上月万能险的结算利率,从10月份各公司公告的万能险结算利率来看,大多维持在3.5—3.8%左右,阳光人寿万能险中的财富双账户继续高位运行,收益率居于行业位置。

  阳光寿险专业人士介绍,万能险另一个突出的特点是灵活。例如,购买“阳光人寿财富双账户终身寿险”的客户,可以自主选择和变更基本保险金额,以满足不同人生阶段对保险保障的不同需求。还可根据客户的财务规划和需求,申请部分领取或追加保费。若暂时无法按时支付期交保险费,客户还可选择缓交保费形式。

  阳光人寿河北分公司保险专业人士举例:以30岁的张先生投保阳光人寿财富双账户终身寿险(万能型)解决养老金问题为例,张先生选择期交保险费6000元,并计划连续交费20年;在第1至3个保单年度,每个保单年度初额外交纳追加保险费10000元,并全部投入稳健型子账户;投保时选择基本保险金额20万元。自60岁退休起,张先生在每个保单周年日部分领取个人账户价值12000元作为养老金。

  假定结算利率处于中档水平情况:60岁的保单周年日,个人账户价值约355026元,自60岁起每个保单周年日领取12000元养老金,到80岁的保单周年日仍可享有人身保障481335元,以及458415元的个人账户价值。张先生账户中的这些资金,可以做养老金、生活费,也可以用于社会医疗保险之外的医疗补充,既减轻了儿女的负担,也使张先生的晚年生活有了品质保障。

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